為何很多私募基金公司都去了海南？注冊應該選擇海南哪里好？

據小博了解，9月份，全國有194只私募基金備案，就有31只注冊在海南。海南超越了北京，成私募基金首選注冊地。為何那么多私募基金公司都去了海南？私募基金公司注冊應該選擇海南哪里好？注冊私募基金公司的條件是什么？一起來(lái)了解下吧。

01 為何那么多私募基金公司都去了海南？

自《海南自由貿易港建設總體方案》發(fā)布一年來(lái)，海南新增私募管理人47家、備案私募基金214只、私募基金管理規模379億元，較《總體方案》發(fā)布前分別增長(cháng)85%、180%和162%。

截至6月，海南共有私募基金管理人120家，管理基金數量369只，管理基金規模（凈資產(chǎn)）655.32億元，高瓴資本、紅杉資本、IDG資本、真格基金、源碼資本、華平資本、云峰基金等頭部私募管理人紛紛選擇落地海南。

8月20日，海南省金融監管局召開(kāi)QFLP、QDLP政策協(xié)調會(huì )，研究明確海南QFLP、QDLP基金管理企業(yè)適用鼓勵類(lèi)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，可減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，標志著(zhù)海南“雙15%”所得稅優(yōu)惠政策有望惠及跨境投資領(lǐng)域，對財富管理形成進(jìn)一步利好，海南的境外財富管理中轉港地位更加突出。

通過(guò)解析《海南省關(guān)于開(kāi)展合格境外有限合伙人（QFLP）境內股權投資暫行辦法》，發(fā)現相較于其他地區的QFLP辦法，海南主要有以下5方面優(yōu)勢：

“免聯(lián)審”

登記注冊簡(jiǎn)便高效，不設聯(lián)審機制，QFLP企業(yè)申請設立流程較短，所需提交材料較少。

“七不得”

實(shí)施外商投資負面清單管理，明確了“七不得”。通過(guò)采取例外的方式為QFLP基金投資二級市場(chǎng)股票和進(jìn)行企業(yè)債券交易的部分投資標的預留了空間。

“零門(mén)檻”

準入要求全國最低，對QFLP企業(yè)的登記注冊無(wú)最低準入門(mén)檻要求。

“無(wú)差別”

對內外資QFLP管理企業(yè)的要求一致，且明確允許“內資管外資”和“外資管內資”的業(yè)務(wù)模式。

“優(yōu)惠多”

從個(gè)人所得稅、配套優(yōu)惠措施和園區落地獎勵等方面明確了優(yōu)惠政策，同時(shí)將積極推動(dòng)QFLP業(yè)務(wù)納入海南自由貿易港鼓勵類(lèi)產(chǎn)業(yè)目錄和鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，讓QFLP企業(yè)將享受更多的稅收優(yōu)惠。

海南在稅率上具備比較優(yōu)勢。此外，近期全球實(shí)施15%最低稅率標準將對開(kāi)曼群島等“避稅天堂”形成沖擊，刺激境外資金回流，海南的稅率比較優(yōu)勢成為境外資金回流的較優(yōu)選擇。

據海南省地方金融監管局黨組成員丁玉龍在會(huì )上介紹，去年以來(lái)，海南相繼推出了QDLP和QFLP暫行辦法，激發(fā)了市場(chǎng)的熱烈反應，頭部私募及知名資產(chǎn)管理機構紛至沓來(lái)，目前海南QFLP基金外匯登記規模已達6億美元，項目?jì)湟殉?/span>10億美元；同時(shí)已有近40家企業(yè)遞交了QDLP申請材料，申請額度近130億美元。海南，目前正行駛在時(shí)代的風(fēng)口上。

02 私募基金公司注冊應該選擇海南哪里好？

依小博了解，?？诤腿齺喍枷鄳乃侥蓟鹬С终?，各位朋友可以根據自身的情況，作出合適的選擇。

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1、投資專(zhuān)項獎勵：

對經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )(“基金業(yè)協(xié)會(huì )”)備案，并在?？谑凶缘怯浨议_(kāi)展投資業(yè)務(wù)的私募股權投資基金，給予投資獎勵。獎勵的實(shí)際投資基金規模以扣除政府出資計算。

其在?？谑猩弦荒甓葘?shí)際投資額超過(guò)2000萬(wàn)元的，按實(shí)際投資規模1%的比例給予獎勵;達到1億元的，按實(shí)際投資規模1.5%的比例給予獎勵;達到2億元的，按實(shí)際投資規模2%的比例給予獎勵，每支基金獎勵總額不超過(guò)500萬(wàn)元。

2、創(chuàng )投風(fēng)投機構獎勵：

對注冊在?？谑械膭?chuàng )投風(fēng)投機構，投資?？谑休爡^內企業(yè)并形成實(shí)體產(chǎn)業(yè)的，按其實(shí)際到位投資額1%的比例給予獎勵，獎勵高不超過(guò)500萬(wàn)元。

3、稅收政策：

以有限合伙形式設立的財富管理機構，可采取“先分后稅”的方式，其經(jīng)營(yíng)和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規定由合伙人分別繳納所得稅。財富管理機構因收回、轉讓或清算處置其所投資股權而發(fā)生的權益性投資損失，可以按稅法規定在稅前扣除。

符合居民企業(yè)條件的財富管理機構直接投資其他居民企業(yè)所取得的股息、紅利等權益性投資收益，符合稅法規定的，可作為免稅收入，免征企業(yè)所得稅。財富管理機構繳納房產(chǎn)稅、城鎮土地使用稅、地方水利建設基金確有困難并符合減免條件的，報稅務(wù)部門(mén)批準后，可酌情給予減免。

三亞私募基金獎勵措施：

1.對在三亞亞太金融（基金）小鎮注冊落地（含新設或遷入），并在中國證券投 資基金業(yè)協(xié)會(huì )完成備案的基金管理公司及所發(fā)起的私募基金、在省發(fā)展和改革委 員會(huì )備案的創(chuàng )投類(lèi)公司給予財政獎勵。

企業(yè)年納稅總額(含增值稅及附加、企業(yè)所得稅合計)達到 50 萬(wàn)元，繳交的增值稅 及企業(yè)所得稅屬三亞市地方留成部分，3 年內給予 財政獎勵，任意一個(gè)自然 年度內企業(yè)所繳稅款累計 50 萬(wàn)以后，當月繳稅，次月給予相應獎勵；企業(yè)中高管及 有限合伙企業(yè)自然人合伙人繳交的個(gè)人所得稅（投資收益、利息、股息、紅利、 股權轉讓所得、財產(chǎn)轉讓所得及工薪收入部分）三亞市地方留成部分，3 年內按 給予財政獎勵，3 年后適用辦法視情況另行制定，企業(yè) 10 年內不得遷出小鎮，如遷出則退回獎勵。

2、雙“15%”稅收優(yōu)惠

企業(yè)所得稅 15%和個(gè)人所得稅 15%，私募基金涉及的主要稅種有企業(yè)所得稅、 個(gè)人綜合所得稅及個(gè)人經(jīng)營(yíng)所得稅三種。根據指定的三個(gè)鼓勵類(lèi)目錄，目前創(chuàng )投類(lèi)企業(yè)享受 15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠，由 稅務(wù)局根據發(fā)改委認定，初步確定為在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )備案為創(chuàng )投企業(yè) 及在海南省發(fā)改委被備案為創(chuàng )投企業(yè)兩種。員工在管理公司的綜合所得(包括工資薪金、勞務(wù)報酬等)及合伙企業(yè) LP 的經(jīng)營(yíng) 所得（投資企業(yè)股權轉讓所得）都能享受 15%的優(yōu)惠。

3、三亞亞太金融（基金）小鎮服務(wù)公司推動(dòng)新設或（遷入）基金管理公司和所發(fā) 起的私募基金通過(guò)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )備案的，及在發(fā)改委備案的創(chuàng )投類(lèi)公 司，每備案 1 家或成功發(fā)起 1 支私募產(chǎn)品獎勵小鎮服務(wù)公司 8 萬(wàn)元。

4、 鼓勵三亞亞太金融（基金）小鎮的各類(lèi)投資基金支持三亞市實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展， 所投企業(yè)符合三亞市旅游、現代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)且企業(yè)納稅地點(diǎn)在三亞的， 按照其投資額度的 1%給予一次性項目資助，高資助金額不超過(guò) 600 萬(wàn)元。對綠色產(chǎn)業(yè)基金、氣候基金在我市綠色產(chǎn)業(yè)的投資額度按 2%給予獎勵，高獎勵不超 過(guò) 600 萬(wàn)元。

三亞市大力支持鼓勵基金企業(yè)入駐小鎮，且入駐企業(yè)享受一系列優(yōu)惠政策:各類(lèi)投資基金及管理企業(yè)繳交的增值稅及企業(yè)所得稅屬三亞市地方分享部分，自認定當年起按前三年、后七年 60%給予獎勵。亞太金融小鎮還有財政獎勵、項目資助補貼、辦公免租等政策支持等支持政策，并為金融類(lèi)公司注冊開(kāi)通“當天核名、次日發(fā)照.”綠色通道。

03 海南私募基金公司注冊條件有哪些？

小博在這里總結了私募基金公司注冊需要滿(mǎn)足的5個(gè)條件：

（1）字樣要求

根據《規定》的相關(guān)條款：私募基金管理人應當在名稱(chēng)中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng )業(yè)投資”字樣；并在經(jīng)營(yíng)范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創(chuàng )業(yè)投資基金管理”等體現受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣。

（1）辦公場(chǎng)地要求

海南省私募投資基金公司注冊地址規定總面積須得在30平方米上下。而合適的選址將幫助企業(yè)或者精準定位與稅收優(yōu)惠政策覆蓋。

（2）注冊資金要求

最低200萬(wàn)，注冊資本建議不低于1000萬(wàn)元，協(xié)會(huì )備案前實(shí)繳不低于注冊資本的25%；如注冊資本200萬(wàn)，需全部實(shí)繳到位。且1年內完成注冊資本實(shí)繳出資，出資方式限于貨幣形式，需提交驗資報告。

（3）人員構成要求

擬任公司法人、經(jīng)理、總經(jīng)理、合規管理或風(fēng)險控制責任人等管理層規定近期5年沒(méi)有因重特大刑事違紀行為遭受刑事處分。

私募基金注冊實(shí)際控制人/第一大股東為法人時(shí)，應當是從事證券投資、資產(chǎn)管理、企業(yè)并購或者其他金融資產(chǎn)管理等相關(guān)業(yè)務(wù)；經(jīng)認定且符合下列條件之一：

中央企業(yè)、地方國資企業(yè)、持牌金融機構等組織；近3年凈利潤累計不低于2000萬(wàn)元；稅收不低于600萬(wàn)元的民營(yíng)企業(yè)、上市公司；管理資金規模（實(shí)繳）不低于2億元人民幣的國內外投資機構；私募基金注冊實(shí)際控制人/控股股東為自然人時(shí)，應當具有8年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域或與所投行業(yè)領(lǐng)域相關(guān)的工作經(jīng)驗。

（4）規章制度

為防止公司因內部管理疏漏而造成公眾和機構的損失，基金管理公司必須依照相關(guān)要求，編制完整的公司管理規章制度和風(fēng)險控制條款。

證券投資、私募證券投資基金管理須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )完成登記備案后，方可從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；不得從事信托、金融資產(chǎn)管理、證券資產(chǎn)管理及其他限制項目；不得以公開(kāi)方式募集資金開(kāi)展投資活動(dòng)；不得從事公開(kāi)募集基金管理業(yè)務(wù)；根據法律、行政法規、國務(wù)院決定等規定需要審批的，依法取得相關(guān)審批文件后方可經(jīng)營(yíng)。

（5）法律意見(jiàn)

申請私募基金牌照時(shí)必須按照行政管理部門(mén)的要求，由第三方法律機構進(jìn)行實(shí)地考察，并出具相應的法律意見(jiàn)書(shū)。只有滿(mǎn)足以上所有條件的私募基金管理公司，才能成功申請私募基金公司。

根據海南私募基金公司注冊的審批反饋，如果公司股東有國企、央企、上市企業(yè)等背景，或者是有一定知名度的私募機構和豐富從業(yè)經(jīng)驗的管理團隊，在審批流程上會(huì )相對簡(jiǎn)單一些，審批速度也會(huì )更快些，而對于關(guān)聯(lián)有異?；蛘呤?lián)企業(yè)的人員，海南直接不予準入，所以金融辦也是按照扶優(yōu)限劣的原則，這點(diǎn)在籌備私募投資公司的時(shí)候可以考慮進(jìn)去。

總之，基本上成立一個(gè)私募基金公司及后續的運營(yíng)大體包括以上要素，當然每一個(gè)環(huán)節中都有很細節的工作要做，從事私募基金行業(yè)是一個(gè)很系統而且需要從一開(kāi)始就做好長(cháng)遠規劃的事業(yè)。如果您還有其它問(wèn)題，或是想在海南注冊公司的話(huà)，歡迎咨詢(xún)我們海南博宇會(huì )計。